Акции кибербезопасности взлетели до рекордных высот, а один из прогнозов аналитиков устарел за полдня

В понедельник акции CrowdStrike и Palo Alto Networks достигли рекордных отметок. Каждая из компаний выросла более чем на 5% после недели, когда конференция Black Hat в Лас-Вегасе превратилась в дискуссию об ИИ-агентах.

Саманта Субин из CNBC сообщила об этом движении. Акции CrowdStrike прибавили 11,32 пункта, или 5,28%. Palo Alto выросла на 17,84 пункта (4,90%) и во второй половине дня торговалась на уровне $381,70.

Остальной сектор последовал за ними. Бумаги Tenable и Rubrik подскочили более чем на 7%. Netskope и Zscaler выросли примерно на 5 каждая.

Целевая цена, превзойденная в тот же день

В понедельник BTIG повысила целевую цену акций Palo Alto до $380. В компании отметили, что это примерно на 4% выше уровня закрытия торгов в пятницу.

Акций преодолели эту отметку всего за несколько часов. Во второй половине дня Palo Alto торговалась по $381.70, превысив целевой показатель, повышенный тем же утром. Покупатели переоценивают этот сектор быстрее, чем аналитики, которые его освещают.

Целевая цена CrowdStrike была установлена на уровне $237, что, по оценке BTIG, на 11% выше пятничного показателя. Для Rubrik этот показатель составил $109. Ни одно из трех изменений не было связано с публикацией финансовых результатов.

Что изменилось на конференции Black Hat

Аналитики BTIG провели конференцию в беседах с партнерами, вендорами и клиентами. По их словам, общей темой стало то, что ИИ-агенты «кардинально изменили ландшафт угроз».

Они охарактеризовали текущую обстановку как значительно более опасную, чем раньше. Они также заявили, что развертывание инструментов безопасности на базе ИИ находится «лишь в самом начале».

Аналогичной точки зрения придерживаются аналитики Cantor. ИИ перешел «из разряда функций кибербезопасности в ключевой столп» как поверхности атак, так и инфраструктуры по обе стороны от нее, написали они.

Этой торговой идее дали название и на телевидении. Аналитик Jefferies Джозеф Галло заявил на прошлой неделе, что расходы на кибербезопасность выиграют от тревожности по поводу ИИ в течение ближайших нескольких кварталов.

Неделя предоставила собственные доказательства

На Black Hat не было недостатка в демонстрациях. Исследователи использовали конференцию, чтобы разобрать инцидент с безопасностью в Hugging Face, который был осуществлен ИИ-агентом, а не человеком.

Эта схема больше не является теорией. Фирмы, занимающиеся кибербезопасностью, уже задокументировали полноценную атаку программы-вымогателя, запущенную агентом от этапа разведки до вымогательства.

Частный капитал движим тем же тезисом. Компания Mate Security привлекла $50 млн на операции по обеспечению безопасности на базе ИИ на той же неделе конференции.

Чего не доказывают результаты понедельника

Это была лишь одна торговая сессия на фоне комментариев со стороны продавец-аналитиков. Ни одна из компаний не отчиталась о финансовых результатах, и не было объявлено ни о каких клиентских контрактах. Заметки аналитиков двигают котировки акций, но они не являются выручкой.

Здесь присутствует определенная цикличность, которую стоит отметить. Компании, чьи акции выросли, продают средства защиты от угроз, о которых говорят на их собственной конференции, и, по утверждению BTIG, это масштабное строительство только начинается.

Кроме того, расходы не равны безопасности. Покупка большего количества инструментов еще никогда не сокращала разрыв в устранении уязвимостей между обнаружением проблемы и ее решением.

У Palo Alto здесь остается незавершенный спор. Генеральный директор компании Никеш Арора заявил, что цены на ИИ-токены должны снизиться, прежде чем экономика агентской безопасности заработает в массовом масштабе.

Настоящая проверка наступит вместе с финансовыми результатами. Целевые показатели могут быть повышены снова, и это часто случается, но утверждение о том, что ИИ изменил ландшафт угроз, окупится только в том случае, если клиенты начнут тратить на это деньги. А до тех пор рекорды понедельника держатся лишь на серии разговоров в Лас-Вегасе.