Управление по борьбе с мошенничеством Индии рекомендует провести детальное расследование деятельности местного подразделения Xiaomi

Индийское Управление по борьбе с серьезными финансовыми преступлениями (SFIO) рекомендовало провести детальное расследование деятельности компании Xiaomi в стране. Об этом свидетельствует внутренний документ, в котором рассматривается движение денежных средств через индийские операции компании и выясняется, получала ли она необходимые разрешения для китайских инвестиций.

Документ был составлен в мае и попал в распоряжение агентства Reuters, которое сообщило о его содержимом в среду. Однако эта рекомендация не означает, что SFIO установило какие-либо нарушения со стороны Xiaomi, и официального расследования пока не объявлялось.

В документе выделяются четыре направления для проверки: движение средств через индийские структуры Xiaomi; а также получение компанией разрешений, требуемых для инвестиций из стран, имеющих с Индией общую сухопутную границу.

Бенефициарное владение ее иностранных инвесторов и компаний группы; а также соблюдение более общих правил Индии в отношении прямых иностранных инвестиций.

Последний пункт включает вопрос о том, осуществляла ли Xiaomi фактический контроль над индийскими продавцами на платформах электронной коммерции, при этом преподнося данные партнерские отношения как независимые.

Маркетплейсам с иностранным участием в Индии запрещено контролировать продавцов, реализующих через них товары — с подобной проблемой ранее уже сталкивались Amazon и Flipkart.

Правила, регулирующие инвестиции из соседних государств, судя по всему, имеют особо важное значение.

С апреля 2020 года инвестиции из стран, имеющих с Индией общую сухопутную границу (на практике в основном из Китая), требуют правительственного одобрения, а не проходят в автоматическом порядке, доступном для других иностранных инвесторов. Индия ввела это требование после столкновений в долине Галван.

Для Xiaomi вопрос может заключаться в том, требовали ли одобрения транзакции или переводы между компаниями ее группы после вступления правил в силу, несмотря на то, что компания создала свой индийский бизнес еще до появления этих ограничений.

В Xiaomi заявляют, что к ним не обращались по этому поводу. Представители компании сообщили Reuters, что не получали никаких уведомлений или сообщений от SFIO и что они полностью соблюдают индийское законодательство. В SFIO и Министерстве корпоративных дел не ответили на запросы Reuters.

Это не первый спор Xiaomi с индийским регулятором. В апреле 2022 года Управление по исполнению судебных решений (Enforcement Directorate) заморозило около 55,51 млрд рупий на индийских банковских счетах Xiaomi в рамках законов о валютном регулировании из-за обвинений в том, что компания незаконно переводила деньги за рубеж. На тот момент эта сумма составляла около $676 млн.

Xiaomi оспорила это решение, заявив, что 84% от задействованной суммы составляли роялти, выплаченные компании Qualcomm за лицензирование чипов.

Компания утверждала, что это были обычные коммерческие платежи, а не вывод средств из Индии. Судебная инстанция оставила в силе арест счетов, и четыре года спустя средства по-прежнему остаются замороженными.

Масштаб этой замороженной суммы наглядно демонстрирует всю серьезность ситуации. Xiaomi не имеет доступа к сумме, превышающей ее текущую годовую выручку в Индии, в то время как ее позиции на рынке ослабли. Выручка компании в Индии в 2025 году составила $2,52 млрд, что примерно на 40% ниже показателей трехлетней давности.

Это значительные перемены для компании, которая вышла на индийский рынок в 2014 году, продавая смартфоны по ценам, позволившим ей быстро завоевать долю рынка. Со временем Xiaomi стала крупнейшим брендом смартфонов в стране, однако теперь ее индийский бизнес значительно сократился.

Xiaomi — не единственная китайская компания по производству смартфонов, столкнувшаяся с регуляторным давлением в Индии. Власти также проводили расследования в отношении Vivo и Oppo по подозрению в выводе средств.

С 2020 года китайские производители оборудования, создавшие крупный бизнес в Индии до ухудшения отношений между двумя странами, сталкиваются с постоянным давлением со стороны регулирующих органов.

На разрешение подобных расследований часто уходят годы. На данный момент сама неопределенность оказывает большее влияние на коммерческую деятельность, чем любые наложенные штрафы.

Дальнейшее решение остается за Министерством корпоративных дел Индии. Оно может принять рекомендацию SFIO и назначить расследование либо решить не давать ему ход.

Полномасштабное расследование SFIO предоставит властям такие полномочия, как обыски и аресты, и может занять годы. Если оно будет назначено, окончательные результаты по делу Xiaomi станут известны, вероятно, лишь к концу текущего десятилетия.