Цены на ИИ-серверы Nvidia вырастут более чем на 15% с начала следующего года

Крупнейшие клиенты Nvidia были уведомлены о том, что в ряде случаев стоимость серверов на базе ее ИИ-чипов вырастет более чем на 15% начиная с начала следующего года, что обусловлено ростом затрат на память. На следующей неделе компания публикует квартальный отчет о доходах.

Крупнейшим клиентам Nvidia сообщили, во сколько им обойдется дефицит памяти. Системы, содержащие ее ИИ-чипы, подорожают более чем на 15% во многих случаях для поставок, отгружаемых с начала следующего года.

Повышение затрагивает новейшее аппаратное обеспечение. Под удар попадают системы, построенные на базе чипов Vera Rubin и Grace Blackwell, причем масштаб роста зависит от поколения чипа и конфигурации памяти.

Предупреждения поступили через посредников. Компании, которые занимаются контрактной сборкой серверов для таких операторов, как Microsoft, Google и Oracle, уведомили своих клиентов, в то время как сама Nvidia не ответила на запросы о комментариях.

Примечательно то, кто именно перекладывает эти расходы. Валовая маржа Nvidia составляет около 75%, она является самой дорогой публичной компанией в мире, и тем не менее она не берет эти расходы на себя.

Рыночная власть находится в руках трех компаний. Samsung, SK hynix и Micron производят бо́льшую часть мировой памяти DRAM, и хотя объемы производства растут, они не успевают за спросом со стороны ИИ-инфраструктуры.

Потребители столкнулись с этим первыми. И Apple, и Qualcomm заявили, что рост стоимости компонентов подталкивает цены вверх, Nvidia повысила цены на свои игровые видеокарты в этом месяце, и AMD последовала ее примеру спустя несколько дней, в то время как Amazon Web Services уже подняла цены на графические процессоры на 20%.

Уязвимость Европы связана как с государственными, так и с частными финансами. ЕС выделил около 20 млрд евро на создание сети ИИ-гигафабрик, а французский консорциум подал заявку на сумму 10 млрд долларов на один из объектов.

Эти ставки и бюджеты рассчитывались исходя из прошлогодних цен на железо. 15-процентное увеличение стоимости серверов, для покупки которых создается подобный объект, существенно меняет план, составленный до ужесточения ситуации на рынке памяти.

Коммерческие европейские операторы выходят на тот же рынок. Компания Nebius утроит мощности Nvidia в своем дата-центре в Финляндии в условиях экономики, которая только что изменилась.

Развертывание инфраструктуры и без того давалось с трудом. Задержки проектов, нехватка рабочей силы, ужесточение условий на рынках капитала и местное сопротивление осложнили планы по строительству дата-центров, и теперь это добавляет расходов ко всему процессу.

На следующей неделе Nvidia публикует квартальный отчет о доходах, и именно тогда будет задан главный вопрос. И дело не в том, держится ли спрос, а в том, кто в итоге платит за память, поскольку на данный момент ответом кажется — все участники цепочки ниже по течению.