Ускорители H200 от Nvidia наконец добрались до китайских покупателей, хотя, возможно, и не до материкового Китая

После восьми месяцев выдачи экспортных лицензий, которые практически ни к чему не привели, ускорители H200 от Nvidia начали поступать в распоряжение китайских технологических компаний.

По данным Financial Times, компании ByteDance и Tencent за последние недели получили примерно по 10 000 таких процессоров, а в ближайшее время аналогичные партии, как ожидается, получат и другие китайские группы.

Даже если оценивать эти объемы номинально, они невелики по сравнению с тем, что обсуждалось изначально. Когда в мае Министерство торговли разрешило примерно десятку китайских компаний закупать H200, каждая лицензия имела лимит в 75 000 единиц, при этом не было отгружено ни единого чипа; по сообщениям, еще в январе китайские покупатели разместили заказы примерно на два миллиона единиц.

Одна из цифр в отчете FT расходится с официальными данными. Издание указывает американский лимит на уровне 100 000 чипов на компанию, в то время как ограничение, опубликованное агентством Bloomberg в марте и подтвержденное в материалах о майских одобрениях, составляло 75 000. Ни один источник не фиксировал пересмотра этой нормы, поэтому более высокая цифра остается на совести FT, пока Министерство торговли не заявило об обратном.

Достижение этого этапа заняло почти год непоследовательной политики с обеих сторон. В январе Китай заблокировал H200 на таможне, затем две недели спустя условно разрешил ByteDance, Alibaba и Tencent в общей сложности более 400 000 единиц, после чего в мае Вашингтон снова сузил рамки.

Еще более интересное осложнение носит географический характер. Пекин предписал компаниям хранить оборудование за пределами материкового Китая, чтобы защитить отечественных производителей микросхем, и регуляторы позволяют фирмам перенаправлять процессоры в Гонконг, который находится за пределами таможенной границы материка.

Это обходное решение не является импровизацией. Гонконг уже обрабатывает более половины импорта чипов в Китай (на сумму около 124 млрд долларов в период с января по май), что делает его естественным местом для складирования кремния, который власти не особо хотят официально впускать через парадный вход.

Материковые инженерные команды могут получать доступ к вычислительным мощностям, расположенным в Гонконге, по трансграничным сетевым каналам — такая схема технически оставляет чипы за рубежом, делая их при этом доступными для работы.

Вашингтон заметил это, и Бюро промышленности и безопасности изучает практику аренды доступа китайскими фирмами к оборудованию, владеть которым напрямую им запрещено.

Министерство торговли уже пыталось закрыть эту географическую лазейку ранее. Разъяснение, опубликованное 31 мая, распространило требования о лицензировании на организации из Китая и Макао, где бы в мире они ни работали. Именно эту брешь в противном случае открывал бы дата-центр в Гонконге.

В ответ Nvidia начала затягивать гайки со своей стороны, сократив в июле более чем наполовину свой внутренний список одобренных покупателей из Азии — это дорогая форма комплаенса для компании, чей китайский бизнес исчислялся миллиардами долларов до введения ограничений.

Примечательно, что торможение этой торговли исходит скорее из Пекина, чем из Вашингтона. Министр торговли Говард Лутنيك заявил в мае, что «центральное правительство Китая не позволяет им… покупать чипы, поскольку они стараются сосредоточить инвестиции на собственной внутренней индустрии». Эта позиция согласуется с разработанным Пекином в июне планом создания внутренних дата-центров искусственного интеллекта на сумму 295 млрд долларов.

Коммерческие условия остаются необычными по любым меркам. В декабре Трамп объявил, что США разрешат Nvidia поставлять H200 одобренным клиентам в Китае, причем «25% будут выплачиваться Соединенным Штатам Америки» — это стало ужесточением условия о 15% отчислений с выручки, на которые Nvidia и AMD согласились в отношении продаж H20 et MI308 в августе прошлого года.

Между тем Конгрессу была представлена значительно более скромная картина. Джеффри Кесслер, заместитель министра торговли по промышленности и безопасности, сообщил Комитету по иностранным делам Палаты представителей 14 июля, что в Китай или Гонконг попало «очень мало» чипов H200 — этот объем он охарактеризовал как незначительный.

Двадцать тысяч единиц — это уже не так мало, но и полноценным рынком это назвать нельзя. То, как в итоге распределится баланс, теперь зависит гораздо меньше от американских экспортных лицензий и гораздо больше от того, как долго, по мнению Пекина, его собственные производители микросхем могут позволить себе ждать.