Южная Корея создает фонд на $3,5 млрд для укрепления позиций в цепочке поставок чипов

Южная Корея производит одни из лучших в мире чипов, однако она по-прежнему сильно зависит от других стран в отношении материалов и оборудования для их изготовления. Новый государственный фонд призван начать сокращать этот разрыв.

Сеул учреждает фонд в размере 5 триллионов вон (примерно 3,5 миллиарда долларов), нацеленный непосредственно на материалы для чипов, компоненты и небольшие бесфабричные компании, которые проектируют чипы, но не строят их сами.

Глава администрации президента Кан Хун Сик объявил об этом плане в рамках более широких мер по развитию полупроводниковых кластеров страны.

Логика этого шага заключается скорее в обеспечении устойчивости, чем в погоне за престижем. Samsung и SK Hynix доминируют в престижных сегментах бизнеса — производстве памяти и передовых технологиях, но специальные химикаты, прецизионные детали и литографическое оборудование, которые питают их фабрики, по-прежнему поступают в основном из-за рубежа, особенно из Японии и Нидерландов.

Эта зависимость уже давала о себе знать в прошлом, и именно поэтому данный вопрос имеет такое значение. Когда в 2019 году Япония ограничила экспорт ключевых материалов для производства микросхем, это продемонстрировало, насколько уязвима главная гордость корейской промышленности перед лицом неконтролируемого шока поставок, и этот урок явно пошел впрок.

Этот фонд — лишь часть гораздо более крупного пакета мер. Наряду с ним правительство выделяет еще 5 триллионов вон на торговое финансирование для ориентированных на экспорт поставщиков и добивается принятия Закона о мегаспециальных зонах (Mega Special Zone Act), чтобы ускорить выдачу разрешений и развитие инфраструктуры, согласования которых крупные полупроводниковые проекты всегда вынуждены ждать.

Инфраструктура — это менее заметная, но, пожалуй, более сложная часть задачи. К 2030 году Сеул планирует поставлять сотни тысяч тонн воды для проектов по производству чипов в регионе Хонам, а к 2041 году подвести около 14,7 гигаватт электроэнергии к гигантскому кластеру в Йонъине.

Эти цифры намекают на масштаб потребностей современного производства чипов. Фабрики являются одними из самых энергоемких и потребляющих наибольшее количество воды объектов на планете, поэтому обеспечение поставок воды и электричества за годы вперед теперь так же стратегически важно, как и любые субсидии.

Для Сеула это знакомая территория: правительство уже агрессивно расходует средства на защиту своего лидерства. Власти уже вели переговоры с Samsung и SK Hynix по поводу второго полупроводникового кластера, что является частью непрерывной череды инвестиций при поддержке государства.

Амбиции достигают головокружительных сумм. Корея представила план развития чипов и робототехники на 880 миллиардов долларов — знак того, что она рассматривает полупроводники и искусственный интеллект как фундамент своего экономического будущего, а не просто как еще одну отрасль.

Страна может позволить себе действовать смело отчасти потому, что бум пополняет ее казну. В стране планировался фонд реагирования на будущее, сформированный за счет сверхдоходов от налогов на чипы для ИИ, что фактически позволяет реинвестировать прибыль текущего цикла в следующий.

Частный сектор поддерживает этот настрой. Только компания SK Hynix вкладывает 51 миллиард долларов в новый завод по производству памяти NAND, а фонд материалов и оборудования призван гарантировать, что экосистема вокруг таких мегапроектов также будет корейской, а не только состоять из громких имен.

Сам по себе фокус фонда на бесфабричных компаниях (fabless) также весьма показателен. Корея долгое время была сильна в производстве, но относительно слабо представлена в сфере разработки микросхем, поэтому направление средств в адрес небольших дизайн-бюро — это попытка расширить отрасль, которая долгое время опиралась лишь на двух гигантов.

Время также играет на руку Сеулу. Бум ИИ вызвал резкий рост спроса на память и передовые технологии корпусирования, что предоставляет корейским поставщикам редкую возможность получить заказы и масштабировать бизнес в условиях, когда покупатели отчаянно нуждаются в производственных мощностях.

Однако существуют пределы того, что можно быстро купить за деньги. Создание внутренней базы специализированных материалов и прецизионного оборудования требует многих лет кропотливой инженерной работы, а старожилы рынка в Японии, США и Европе обладают десятилетиями накопленного ноу-хау, которое нельзя просто «создать» с помощью субсидий.

Тем не менее направление движения очевидно. Поскольку чипы приобретают все более центральное значение для экономической и национальной безопасности, Южная Корея решила, что больше не может позволить себе владеть лишь конечным продуктом, арендуя при этом средства его производства.