Акции Wise падают после того, как американский регулятор отклонил заявку компании на создание трастового банка

Акции Wise упали примерно на 10% в пятницу после того, как Управление контролера денежного обращения США отклонило заявку сервиса денежных переводов на получение лицензии национального трастового банка — разрешения, которое позволило бы компании напрямую подключиться к платежным системам Федеральной резервной системы.

Финтех-компания со штаб-квартирой в Лондоне, которая провела листинг на Nasdaq в мае, потратила больше года на добивание этого одобрения.

Отказ временно закрывает самую амбициозную часть американской стратегии Wise. Национальная трастовая лицензия позволила бы компании проводить расчеты по долларовым платежам напрямую с ФРС, а не через банки-партнеры — это тот самый инфраструктурный приз, к которому в США также стремились такие конкуренты, как Klarna.

Wise подала заявку в Управление контролера денежного обращения в июне 2025 года на создание Wise National Trust, непринимающего вклады банка со штаб-квартирой в Остине, штат Техас.

План компании, как она сама заявляла, заключался в том, чтобы объединить лицензию с главным счетом (master account) в Федеральном резервном банке Далласа и осуществлять клиринг долларов США напрямую, в том числе через системы мгновенных платежей, такие как FedNow.

Такое сочетание встречается редко. Лицензия Управления контролера дает компании право лишь подать заявку на открытие счета в ФРС, а центральный банк подвергает незастрахованные трастовые банки строжайшей проверке — этот процесс может занять более двух лет, и немногие заявители его проходят.

Наиболее подготовленная группа заявителей ждала решения в среднем около 823 дней, и на данный момент этот барьер преодолела лишь одна фирма, связанная с криптовалютой.

В совокупности лицензия и главный счет сделали бы гораздо больше, чем просто ускорили расчеты. Wise могла бы хранить собственные долларовые активы, а не полагаться на сторонние банки, и со временем избавиться от части разрозненных лицензий денежных переводчиков штатов, которые финтех-компаниям приходится поддерживать при работе по всей стране.

Регулятор не опубликовал подробного обоснования, однако издание Law360 сообщило, что Управление контролера слагалось на пробелы в соблюдении требований комплаенса.

В собственном заявлении Wise указала на «исторические проблемы» с ее первоначальной заявкой и меняющиеся условия, отметив, что ФРС «в целом приостановила предоставление доступа к счетам для незастрахованных трастовых банков». Выбранный подход, по словам компании, стал «нежизнеспособным».

Кроме того, над заявкой довлело соглашение об урегулировании претензий регулирующих органов нескольких штатов от июля 2025 года, касающееся недочетов в сфере комплаенса.

Компания заявила, что продолжает сотрудничать с Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) и Национальным банком Бельгии в отношении своих систем управления рисками и комплаенса.

Эта неудача оказалась менее масштабной, чем можно было судить по падению акций. В Wise подчеркнули, что ее повседневная деятельность не затронута: в США компания работает на основе лицензий денежного переводчика в 48 штатах и четырех территориях, что является частью портфеля из более чем 80 лицензий по всему миру.

Вместо того чтобы отказаться от своих планов, компания намерена попробовать снова по другим правилам. Согласно данным Reuters, она собирается подать новую заявку на получение национальной трастовой лицензии в рамках структуры, созданной законом GENIUS Act — недавним американским законом, регулирующим стейблкоины и другие цифровые активы.

США остаются центром истории роста Wise. Председатель совета директоров Дэвид Уэллс назвал этот рынок «самой большой рыночной возможностью для нашей продукции в мире сегодня», и на страну приходится почти половина трансграничного объема группы, который достиг 243 млрд долларов в 2026 финансовом году, увеличившись на 31% по сравнению с предыдущим годом.

Прямой доступ к ФРС позволил бы Wise сравнять условия работы в США с теми связями, которые у нее уже есть в Великобритании, ЕС, Сингапуре и Австралии, исключив посреднические банки и сопутствующие расходы. Именно от этой перспективы Управление контролера на данный момент отказалось.

Wise — далеко не единственный европейский финтех, который рассматривает американскую лицензию как ворота к масштабированию, и эти разрешения стали желанными вехами по обе стороны Атлантики.

Revolut потратил годы на получение собственной британской банковской лицензии, что служит напоминанием: даже на родине такие одобрения приходят небыстро.

Для компании, созданной на идее избавления от посредников в трансграничных переводах, необходимость продолжать направлять свои доллары через чужие банки выглядит неприятным итогом.

Впрочем, Америка оказалась гостеприимной не для каждого финтеха: Monzo ушла с этого рынка в прошлом году. Wise же остается и подает заявку заново.