Выпуск разделен на семь траншей: одна нота с плавающей ставкой и шесть нот с фиксированной ставкой со сроками погашения от двух до 19 лет. Цена облигаций должна была быть определена позднее в тот же день.
По данным Reuters, объем заявок превысил 17 млрд евро, что говорит о сохраняющейся готовности инвесторов в облигации финансировать развитие ИИ даже после непростой недели для акций технологических компаний.
Это уже второе размещение облигаций в евро Alphabet в этом году — после выпуска на 9 млрд евро в мае. Организаторами сделки выступают Barclays, BNP Paribas и Deutsche Bank. Alphabet сообщила, что направит средства на общекорпоративные цели, которые могут включать погашение долга.
Момент выбран деликатный. Акции технологических компаний падали на протяжении всего октября, поскольку инвесторы ставили под сомнение оправданность затрат на ИИ, и Nasdaq завершил месяц снижением на 5%.
Как отмечает Reuters, волатильность усилили разочаровывающие квартальные отчеты Alphabet и Amazon — двух крупнейших инвесторов в дата-центры.
В прошлый четверг акции Alphabet упали более чем на 12%, что стало худшим днем в их истории: рыночная стоимость компании сократилась примерно на 500 млрд долларов. Инвесторов встревожили замедление роста Google Search и масштабы расходования компанией денежных средств. За октябрь акции подешевели почти на 19% — это худший месяц за всю историю.
Тем не менее ущерб ограничился акциями. Уже обращающиеся облигации Alphabet в понедельник почти не изменились в цене. Ее нота с купоном 4,1% и погашением в 2031 году торговалась примерно по 95 центов за доллар номинала, а акции до открытия рынка выросли примерно на 1%.
Деньги компании действительно нужны. Alphabet ожидает, что капитальные затраты в этом году составят до 205 млрд долларов, большая часть которых придется на дата-центры и чипы. Кроме того, согласно документу, на который ссылается Reuters, компания взяла на себя обязательства по будущим арендным платежам на 130,5 млрд долларов, которые пока не отражены на ее балансе.
Alphabet не единственная на долговом рынке. Oracle, которая на прошлой неделе ограничила объем нового привлечения средств 20 млрд долларов, в понедельник начала собственное размещение облигаций на 10 млрд долларов одновременно с размещением акций на 10 млрд долларов.
Как сообщает Reuters, аналитики ожидают, что крупные технологические компании будут чаще размещать облигации в Европе для финансирования своих инфраструктурных планов. Долговые рынки региона отличаются глубиной, а выпуск в евро позволяет распределить заимствования за пределы перегруженного долларового рынка.
Опубликовано 2 ноября 2026 - 08:32 Наверх
