Накануне Financial Times сообщила, что банкиры готовятся повысить оценку до 1,5 трлн долларов или выше. Это превысило бы верхнюю планку в 1,4 трлн долларов, установленную Anthropic 10 ноября. По словам источников Bloomberg, детали сделки ещё могут измениться.
Цена размещения должна быть определена 18 ноября, сообщил Бейли Липшульц из Bloomberg. До этого, по данным Bloomberg, Дарио Амодеи в пятницу примет участие в мероприятии с онлайн-трансляцией вместе с главой JPMorgan Джейми Даймоном.
Некоторые ранние инвесторы уже перепродают бумаги. JonesTrading предлагает пакет объёмом до 500 млн долларов с надбавкой от 3% до 5% к цене IPO, сообщило Bloomberg. В Anthropic заявляют, что не признают передачу акций без своего одобрения.
Что добавляет последний документ
Anthropic впервые раскрыла убыток за третий квартал 2 ноября. Её обновлённый проспект от 10 ноября содержит дополнительные подробности о квартале.
Anthropic объяснила переход от операционной прибыли во втором квартале двумя статьями расходов: 5 млрд долларов на краткосрочные вычислительные мощности и списание в 2 млрд долларов по программе удвоения пожертвований сотрудников. Снижение цен на новые модели стоило около 600 млн долларов выручки между двумя кварталами. Скорректированная операционная маржа снизилась с 19% до 15%.
В документе также говорится, что от 5% до 7% выручки за первые девять месяцев пришлось на клиентов, у которых впоследствии были выявлены нарушения правил использования или коммерческих условий. В августе и сентябре Anthropic ужесточила контроль и ожидает, что это скажется на росте.
Согласно документу, у Anthropic было 95,6 млрд долларов денежных средств и 36,3 млрд долларов в краткосрочных инвестициях. Аарон Холмс из The Information сообщил о новых облачных обязательствах перед Microsoft и Google примерно на 10 млрд долларов с момента предыдущей подачи. В документе также указано, что сделку с Lambda на 35 млрд долларов в настоящее время можно расторгнуть, хотя Anthropic не намерена этого делать.
Кто зарабатывает
Семь сооснователей продают в общей сложности 23 648 646 акций, говорится в объявлении Anthropic о начале роудшоу. Это по 3 378 378 акций на каждого, или около 250 млн долларов на человека при средней цене диапазона 74 доллара — всего 1,75 млрд долларов.
Продажа составляет около 1,5% доли каждого основателя, сообщил Дилан Слоун для Bloomberg. По данным Bloomberg Billionaires Index, при средней цене диапазона состояние каждого составит около 18 млрд долларов. Все семеро пообещали пожертвовать 80% своего личного капитала.
«Рынок стал спокойнее относиться к тому, что основатели и крупные акционеры фиксируют часть прибыли», — сказал Bloomberg Джей Риттер, почётный профессор Университета Флориды.
Amazon и Google, крупнейшие внешние акционеры Anthropic, вместе владеют более чем четвертью её акций, сообщила Карен Вайс для The New York Times. При оценке в 1,4 трлн долларов инвестиции Amazon в 18 млрд долларов могут стоить более 250 млрд долларов, а вложения Google в 33 млрд долларов — около 140 млрд долларов.
«Это рискованная ставка, но, думаю, никто не хочет остаться в стороне», — сказал Times Асват Дамодаран, преподающий оценку компаний в Нью-Йоркском университете.
Nvidia вкладывает около 10 млрд долларов в частное размещение. Её генеральный директор Дженсен Хуанг ушёл в отставку в четверг, а 17 ноября Nvidia отчитается о финансовых результатах.
Розничные инвесторы за пределами США
Anthropic продаёт акции розничным инвесторам в ряде стран, не проводя листинг за пределами США. Её европейское предложение охватывает Данию, Финляндию, Францию, Германию, Ирландию, Нидерланды, Норвегию, Испанию и Швецию. Финансовый регулятор Германии BaFin одобрил проспект, который также распространяется на розничных инвесторов из Швейцарии.
Розничное предложение в Австралии открылось 11 ноября и закроется в 17:00 по сиднейскому времени 17 ноября, сообщил CNBC со ссылкой на брокера Stake. Группу из восьми брокеров возглавляет CommSec, входящий в Commonwealth Bank.
В Японии Anthropic планирует продать от 38,5 до 50 млн акций на сумму от 3 до 3,5 млрд долларов, сообщило Bloomberg. Документ также охватывает Канаду и Великобританию.
Быки и медведи
Крейг Кобен, бывший глава подразделения рынков акционерного капитала Bank of America, сказал The New York Times, что в успехе сделки заинтересованы все.
«Успешное IPO, пожалуй, необходимо, чтобы подтвердить оценки акций в экосистеме ИИ», — сказал Кобен.
Джек Селби, руководитель венчурной фирмы Copper Sky, в эфире Bloomberg Television предупредил об обратном.
«Неудачное IPO Anthropic непременно станет одним из главных факторов того, что обернётся весьма масштабной коррекцией рынка в сегменте ИИ», — сказал Селби.
Он также указал на окончание периодов локапа, когда ранние держатели смогут продавать акции. Согласно документу, с первого дня торгов могут обращаться до 316 млн акций.
Опубликовано 12 ноября 2026 - 09:22 Наверх
