«Пережив всю ту боль, я отношусь ко всему этому с должной долей паранойи, понимаете? Как и следовало ожидать», — сказал Смит изданию.
По его словам, различия между двумя бумами перевешивают сходства. Эпоха ИИ породит проигрышные ставки, отметил он, но оценивать её следует по её собственным меркам.
От пика в 40 млрд долларов к падению на 90%
Ciena вышла на биржу в конце 1990-х годов: по данным Journal, в ходе IPO компания была оценена в 3,4 млрд долларов. Позднее её рыночная стоимость превысила 40 млрд долларов, а затем во время краха упала более чем на 90%. Сейчас компания стоит около 45,75 млрд долларов.
66-летний Смит описал спрос на ИИ как серию волн. Первая — соединение центров обработки данных друг с другом — всё ещё набирает обороты. Инференс, при котором компании применяют обученные модели на практике, только начинается. Далее последуют ИИ-агенты, а затем робототехника, сказал он.
«Люди сильно недооценили объём инфраструктуры, который потребуется», — заявил Смит.
Ciena создала 3-нанометровые версии своих чипов WaveLogic, которые передают 1,6 терабита в секунду по одному оптическому волокну. В разработке находится 2-нанометровая версия.
«Тёмных GPU не бывает»
Около 94% оптоволокна, проложенного во время телекоммуникационного бума, так и не было задействовано, рассказал Journal в одном из предыдущих интервью Хит Терри из Citi.
«Тёмных GPU не бывает», — сказал Терри.
Смит указал ещё на одно отличие. По его словам, среди нынешних покупателей — высокорентабельные облачные гиганты.
«Сегодня мы не успеваем удовлетворять спрос», — сказал Смит.
По данным Journal, Ciena ожидает среднегодового роста на 30% с 2026 по 2029 финансовый год. Компания рассчитывает завершить 2026 финансовый год с портфелем заказов примерно на 10 млрд долларов.
Другие недавние оценки расходов на ИИ расходятся. Торстен Слок из Apollo заявил в понедельник, что американские компании за пределами технологического сектора теперь рассматривают расходы на ИИ как издержки. Gartner предупредила о списаниях ИИ-инфраструктуры. Nvidia вложила 170 млрд долларов в неооблака.
Опубликовано 26 октября 2026 - 09:57 Наверх
