Friendsurance построила своё имя на простой идее. Небольшие группы страхователей объединяют средства в общий пул, и каждый, у кого не было страховых случаев в течение года, получает денежный бонус.
На собственном немецкоязычном сайте компания до сих пор называет себя родоначальником однорангового страхования и приписывает себе разработку этого безбонусного механизма в 2010 году.
Однако ни в объявлении о поглощении, ни в цитатах внутри него одноранговое страхование не упоминается ни разу.
Что на самом деле купила Cover Genius
Покупатель прямо заявил о том, что именно его привлекло, и это наименее гламурная часть бизнеса.
«Friendsurance потратила более десятилетия на создание технологий, глубоких банковских сетей и институционального соответствия требованиям, которые делают это возможным», — заявил Ангус Макдональд (Angus McDonald), генеральный директор и соучредитель Cover Genius, в официальном заявлении компании.
Детали приводятся ниже в тексте. Cover Genius ссылается на архитектуру, построенную на основе стандартов открытого банкинга PSD2, и структуру, разработанную с учетом региональных требований GDPR, известных в Германии как DSGVO.
Эта комбинация, по словам компании, «помогает нейтрализовать сложный региональный регуляторный ландшафт, который обычно тормозит запуск цифровых продуктов».
На собственном сайте Friendsurance перечисляется и другой актив. Её платформа подключается к более чем 175 страховым компаниям и обрабатывает неструктурированные данные с помощью машинного обучения.
Продажа страховки внутри банковского приложения
Обе фирмы преследуют то, что в пресс-релизе называется Bancassurance 2.0. Банки продают страховки собственным клиентам внутри их приложений и учитывают комиссионные как непроцентный доход.
Немецкая главная страница Friendsurance излагает эту мысль без обиняков. Ваши клиенты хранят все свои деньги у вас, говорится в обращении к банкам, так управляйте же и их страховкой, пока это не сделал кто-то другой.
Тим Кунде (Tim Kunde), соучредитель и генеральный директор Friendsurance, охарактеризовал продажу как решение проблемы масштабирования.
«Мы создали Friendsurance, чтобы устранить явное препятствие. Банки хотят предлагать современную защиту, ориентированную на клиента, но устаревшая инфраструктура и требования комплаенса делают это невероятно сложным», — отметил он.
Спрос выглядит реальным. Опрос YouGov, проведенный по заказу Friendsurance, показал, что 52% немцев заинтересованы в управлении страховыми контрактами через интернет-банкинг. Среди людей в возрасте от 35 до 44 лет этот показатель достиг пика в 67%, а среди лиц старше 55 лет снизился до 42%.
Две недели назад
Тайминг заслуживает внимания. 14 июля компания Cover Genius объявила о привлечении 100 млн долларов при поддержке Vista Credit Partners, достигнув оценки в 1,9 млрд долларов.
Через четырнадцать дней она купила компанию. Vista Credit Partners предоставляет кредитование, а не долевое финансирование, так что это было привлечение заемных средств, а не новый раунд финансирования.
Cover Genius — далеко не мелкий игрок. Она работает более чем в 60 странах и во всех 50 штатах США, а среди ее партнеров числятся Klarna, Revolut, Stripe, Booking.com, eBay и Uber.
И Klarna, и Revolut сами активно выходят на рынок регулируемого банкинга, что делает их естественными клиентами для страхового уровня.
Что такое встроенная защита
Cover Genius продает страховку, которая появляется прямо во время оформления заказа на сторонних ресурсах. Ее платформа XCover управляет полисами, XClaim выплачивает одобренные претензии в более чем 90 валютах, а BrightWrite рассчитывает стоимость предложений в режиме реального времени.
Компания защитила более 73 миллионов клиентов по 240 миллионам полисов на сумму 3,2 миллиарда долларов варочных продаж.
Продавать продукты банкам сложнее, чем авиакомпаниям. Продажа полиса вместе с текущим счетом влечет за собой правила, которые никогда не применяются при оформлении поездок, и именно этот пробел должна закрыть Friendsurance.
Дорога, которая привела сюда
Путь Friendsurance оказался сложнее, чем казалось поначалу. В марте 2016 года она привлекла 15,3 млн долларов в ходе раунда под руководством Horizons Ventures, сообщал EU-Startups.
К 2020 году компании пришлось прибегнуть к заемным средствам. Carrier Management сообщал в июне того же года, что компания привлекла около 1,7 млн долларов через кредитную платформу creditshelf.
Европейский финтех уже некоторое время готовится к консолидации. Оценки на вершине рынка страхтеха продолжают расти: Ominimo достигла 1,4 млрд долларов, а Alan преодолела отметку в 5 млрд долларов, в то время как более мелкие платформы ищут покупателей.
Неразглашаемые условия сделки обычно свидетельствуют о цене, которую никто не хочет афишировать. Одноранговая идея прославила Friendsurance. Пакет комплаенс-решений сделал её привлекательной для покупки.
Опубликовано 28 июля 2026 - 09:32 Наверх
