OpenAI стала якорным клиентом австралийской компании для ее дата-центров в Малайзии

Австралийская компания построит дата-центры в Малайзии и оснастит их американскими чипами, а полученные мощности продаст американской компании. Один из ее соруководителей называет это моментом, когда Азиатско-Тихоокеанский регион перестает потреблять интеллект и начинает его производить.

Компания Firmus объявила об этом партнерстве во вторник из Сиднея. OpenAI заключит многолетний контракт на выделенные вычислительные мощности на двух объектах Firmus в Малайзии. Это делает ее якорным клиентом и увеличивает общую законтрактованную мощность до более чем 900 МВт.

«Это многолетнее партнерство знаменует собой момент, когда Азиатско-Тихоокеанский регион становится производителем интеллекта, а не просто его потребителем», — заявил соучредитель и соруководитель Тим Розенфилд (Tim Rosenfield).

Проверка утверждения

Это красивая фраза, которую стоит разобрать подробнее.

Используемое «железо» — от Nvidia. Firmus развернет системы Vera Rubin NVL72 на платформе DSX от Nvidia. Заказчик — американский. Токены обслуживают пользователей OpenAI по всему миру, как компания прямо заявляет.

То, что предоставляет Малайзия — это земля, подключение к электросетям и электроэнергия. Это немало. Но это не производство интеллекта. Это новая позиция в чужой цепочке поставок, что представляет собой реальную экономическую выгоду, но отличается от того заявления, которое озвучивается.

Истинно австралийская часть меньше и интереснее, чем лозунг. Firmus собирает модули, которые она называет HyperCubes, объединяя жидкостное охлаждение, механические системы и электрификацию. Компания производит их методом предварительной сборки в региональной части Нового Южного Уэльса. Это и есть обрабатывающая промышленность, и она идет на экспорт.

У Малайзии был насыщенный день

За несколько часов до этого объявления издание TNW сообщило, что Малайзия рассматривает возможность использования чипов Huawei для проекта суверенного ИИ. Вашингтон уже предупредил ее насчет экспортного контроля США.

Таким образом, в течение одного дня одну и ту же страну обхаживают с двух сторон. Китайский кремль — для собственных систем государства, американский кремль — для американского заказчика, и все это на одной земле.

Это не противоречие со стороны Малайзии. Это стратегия. Страна, которая принимает обе стороны, продает мощности обеим и не берет на себя обязательств ни перед одной. Большинству правительств не удавалось добиться ничего подобного по уровню комфорта.

У этого есть прецедент. ИИ-фабрика в Армении существует потому, что Вашингтон подписал лицензию. Это сделало площадку инструментом американской политики в такой же степени, как и армянским активом. Судя по всему, Малайзия избегает этой ловушки, сотрудничая с обеими сторонами.

Законтрактовано — не значит построено

Цифра в 900 МВт заслуживает уточнения, которого нет в пресс-релизе.

У Firmus есть семь ИИ-фабрик в четырех странах: Австралии, Сингапуре, Индонезии и Малайзии. Две из них уже работают. Остальные пять находятся в разработке, их запуск запланирован в течение следующих 24 месяцев.

Таким образом, эта цифра описывает намерения, а не готовый бетон. Это нормально для данной индустрии, именно так привлекается финансирование в сектор. Но законтрактованный мегаватт и поставленный мегаватт — это разные вещи. Разрыв между ними — это то место, где дата-центры обычно терпят неудачу.

Объект в Индонезии дает некоторое представление о масштабах. В июне TNW сообщало, что Firmus построит кампус на 360 МВт на Батаме, который заработает в первом квартале 2027 года. Ожидаемый объем оттока продукции там составляет от 25 до 30 млрд долларов за шесть лет.

Другое объявление, днем позже

Firmus готовится к выходу на биржу.

Australian Financial Review сообщило, что компания организует встречи с инвесторами на следующую неделю. Издание со ссылкой на неназванные источники отмечает, что она работает над предварительным проспектом эмиссии и проинструктировала своих банкиров. Сроки дебюта на ASX пока не определены, хотя AFR описывает этот процесс как ускоренный. Материал для Bloomberg подготовила Кармели Аргана (Carmeli Argana).

Подписать контракт с самой известной в мире ИИ-компанией в качестве якорного клиента, а затем встретиться с инвесторами на следующей неделе — в этой последовательности нет ничего предосудительного. Просто стоит трезво смотреть на вещи: контракт с OpenAI — самая ценная страница в проспекте эмиссии.

Компания уже привлекла значительные средства. В августе TNW сообщало, что Firmus привлекла 2 млрд долларов при оценке в более чем 10,5 млрд долларов, что примерно вдвое превышает ее оценку четырех месяцев до этого. В раунде приняли участие Coatue, Nvidia, Blackstone Tactical Opportunities и Jane Street.

Компания пополнит собой очередь. Ожидается, что Anthropic выйдет на биржу в течение нескольких недель, OpenAI намекала на 2027 год, а Moonshot AI добивается листинга в Гонконге.

Откуда взялась эта компания

В 2019 году Firmus была тасманийским биткоин-майнером.

Эта предыстория объясняет больше, чем может показаться на первый взгляд. Майнинг научил основателей гоняться за дешевой электроэнергией, управлять тепловыделением при высокой плотности и относиться к энергии как к первичному ресурсу. Теперь Firmus описывает себя так: на входе энергия, на выходе токены. Это тот же бизнес, но с другим покупателем.

Это также объясняет географию. Компания отправилась на поиски невостребованных возобновляемых источников энергии в Тасмании еще до того, как кто-либо стал называть все это ИИ-фабрикой.

Что получает Австралия

Наряду со сделкой с OpenAI, Firmus заявляет о намерении запустить Австралийскую программу доступа к искусственному интеллекту (Australian AI Access Program). Она должна обслуживать исследователей и организации, работающие в сфере науки, образования, сельского хозяйства, энергетики и климатической устойчивости.

«Намерение» — ключевое слово здесь. Компания не назвала ни бюджета, ни распределения мощностей, ни даты запуска. На данный момент программа представляет собой лишь заявленное намерение, а не обязательство.

Более сложный вопрос кроется глубже. Вычислительные мощности находятся в Малайзии. Заказчик — в Калифорнии. Модули производятся в Новом Южном Уэльсе, а сама компания готовится к листингу в Сиднее. Австралия получает фабрику, которая строит другие фабрики. Это действительно выгодная позиция, но более узкая, чем производство интеллекта.

За чем следить

Достигнут ли пять находящихся в разработке объектов операционной готовности в течение 24 месяцев. Это единственная проверка цифры в 900 МВт, которая имеет значение.

Получит ли Программа доступа к ИИ бюджет и конкретные показатели мощности.

И сколько на самом деле платит OpenAI. Ни одна из компаний не раскрыла сумму сделки. Пока одна из них не сделает этого, масштаб данного соглашения измеряется в мегаваттах, а не в доходах.