Некоторые проп-компании зарабатывают на неудачах

Привлекательность проп-трейдинга начинается с реальной проблемы доступа к капиталу. 45% людей, которые не инвестируют, заявили, что у них просто нет на это достаточно денег. Талантливым трейдерам не хватает капитала, чтобы превратить свои навыки в доход. Проприетарные компании выступают альтернативой. Они дают способным трейдерам возможность управлять значительно более крупными портфелями, не накапливая предварительно этот капитал самостоятельно.

Проп-трейдинговая компания предоставляет капитал, трейдер — стратегию, и обе стороны делят прибыль. Но по пути значительная часть индустрии проп-трейдинга выстроила вокруг этого совершенно иной бизнес.

Для многих начинающих трейдеров первым шагом к финансируемому счету является платная оценка или «челлендж» (испытание). Вы платите взнос, торгуете на симулируемом портфеле по строгим правилам в отношении прибыли и просадки и получаете доступ к финансируемому счету в случае успеха. Если вы терпите неудачу, взнос сгорает. Хотите еще попытку? Покупайте новый челлендж.

Цикл испытаний быстро складывается в круглые суммы

Этот цикл быстро бьет по карману. Согласно исследованию более чем 300 000 счетов в десяти компаниях, проведенному проп-технологическим провайдером FPFX Tech и опубликованному изданием Finance Magnates, 14% трейдеров прошли челлендж и получили финансируемый счет. В среднем один счет потратил на челленджи около 800 долларов, как правило, в ходе трех попыток.

Лишь 7% от общего числа купивших челлендж когда-либо получали выплаты.

Это означает, что 86% трейдеров не проходят отбор, оставляя деньги за дорогие челленджи и не получая ничего взамен.

Проп-компании, построенной на предоплате за оценочные испытания, не нужно — а возможно, даже и не выгодно — чтобы трейдеры преуспевали ради генерации дохода. Каждая неудачная попытка приносит новый сбор, а каждая новая попытка может принести еще один поверх предыдущего. Трейдер вступает в отношения в надежде перестать платить и начать зарабатывать. Компания же генерирует значительную выручку еще до того, как это произойдет.

Не каждая основанная на челленджах проп-компания автоматически является хищнической. Оценочные испытания служат вполне легитимной цели. Компаниям нужен способ выявлять дисциплинированных трейдеров и отсеивать людей, идущих на безрассудный риск с крупными номинальными портфелями.

Проблема возникает тогда, когда само испытание становится продуктом. Здоровый проп-бизнес должен иметь веские экономические причины находить хороших трейдеров, развивать их и удерживать в торговле. Когда неудача становится прибыльной, это соответствие интересов нарушается.

Платите после успешного прохождения

Новое поколение проп-компаний начинает решать эту проблему на уровне ценообразования. Например, модель Turbo Trade от LEVERAGED позволяет трейдерам начать одноэтапную оценку менее чем за 9 долларов вместо полной предоплаты симуляционного сбора.

Более крупный активационный сбор подлежит уплате только после того, как трейдер успешно завершит оценку. Первоначальный платёж за платформу в размере $8,88 зачитывается в счёт этой стоимости активации. Сбор за активацию варьируется в зависимости от размера счета и должен быть выплачен в течение 30 дней после прохождения.

Это изменение оказывает огромное влияние на стимулы. Трейдер, потерпевший неудачу, рискует суммой менее чем в 9 долларов, а не сотнями долларов. И если они обращались к проп-трейдингу из-за нехватки капитала, система не наживается на них хищническим образом.

У такого недорогого вступительного экзамена гораздо больше резонов находить трейдеров, способных выйти на следующий уровень, поскольку его прибыль проистекает из изначальной ценности проп-трейдинга: успешные трейдеры генерируют доход для обеих сторон.

Иными словами, успешное прохождение испытания становится более ценным для бизнес-модели компании. Одновременно с этим доказательство торговой сметки не требует крупной финансовой ставки перед совершением первой симулированной сделки.

Обучение как сигнал

Проп-компании, подобные LEVERAGED, также целенаправленно продвигают свою модель через фокус на образовании. Обучение дает возможность увеличить объем взаимной выгоды для обеих сторон. Это также означает, что компания активно инвестирует в своих трейдеров сверх первоначального капитала. Это долгосрочный взгляд на успех и еще один сигнал того, что проп-компания серьезно относится к своей торговой модели.

LEVERAGED объединяет свои оценочные испытания с ежедневными вебинарами, курсами, обзорами рынков, коучингом и ClayAI — собственным инструментом торговых сигналов. Развитие трейдера является частью работы проп-компании, а не бросанием трейдеров на произвол судьбы, вынуждая их раз за разом покупать челленджи в надежде, что что-то сработает.

Каким бизнесом хочет быть проп-трейдинг

У проп-трейдинга по-прежнему есть убедительная миссия. Квалифицированный трейдер с ограниченными сбережениями не должен нуждаться в шестизначном личном счете, чтобы доказать способность управлять им. Проп-компании могут преодолеть этот разрыв и предоставить розничным трейдерам доступ к значительно более крупным портфелям, одновременно обеспечивая соблюдение профессиональных лимитов риска. Индустрия должна определиться, каким бизнесом она на самом деле хочет быть.

Если самым надежным клиентом оказывается трейдер, который терпит неудачу, платит снова и снова терпит неудачу, то проп-трейдинг озабочен вовсе не поиском талантливых трейдеров, а извлечением прибыли из тех, кто проигрывает. Выжившим компаниям придется доказать, что их экономика работает тогда, когда трейдеры преуспевают.

Модели с оплатой после прохождения — один из способов начать исправлять это уравнение. Они переносят финансовое бремя с самого начала отношений и повышают ценность того результата, который проп-трейдинг изначально должен был приносить: находить людей, которые действительно умеют торговать.