Узкое место ИИ переместилось с чипов на проводку. Этот стартап привлек 700 млн долларов, чтобы решить проблему с помощью света

Компания Lumilens в четверг вышла из тени с огромной суммой и еще более громким заявлением. Она объявила о привлечении более 700 млн долларов нового финансирования, доведя общую сумму инвестиций до более чем 900 млн долларов и оценив себя в 5,51 млрд долларов. Компания также заявляет, что уже поставляет свой первый продукт в действующие дата-центры одного из крупных облачных провайдеров в рамках сделки, которая, по ее словам, <оценивается в миллиарды долларов>.

В основе концепции лежит сдвиг, который ощущает вся отрасль. «Ограничение для ИИ сместилось с того, сколько графических процессоров вы можете купить, на то, сколько вы можете их соединить», — заявил основатель и генеральный директор Анкур Сингла (Ankur Singla). Современные модели работают на сотнях тысяч чипов, которые должны функционировать как единый компьютер. Проводка между ними теперь имеет такое же значение, как и сами чипы.

Медь уперлась в стену

Возникают две проблемы. На уровне стоек каждый добавляемый графический процессор увеличивает потребность в оптических трансиверах. Для одного объекта на 400 000 графических процессоров требуется более 2,4 миллиона таких устройств, и рынок не успевает за этим спросом. Внутри стойки графические процессоры соединены между собой медью, и этот ресурс уже исчерпан.

На скоростях ИИ электрический сигнал сохраняется по медью около полутора метров. Это ограничивает тесно связанный кластер несколькимистами чипами. Чтобы объединить тысячи из них, необходимо заменить медь светом. Это и есть бизнес Lumilens: оптические интерконнекты для обеих задач — коротких соединений внутри стойки и длинных между ними. Это та же медная проблема, которая заставила Nvidia заняться фотоникой.

Перенасыщенная, раскрученная гонка

Инвесторы воспринимают это как поворотный момент. Раунд финансирования прошел под совместным руководством Atreides Management, Bain Capital Ventures, Meritech, Seligman Ventures и Spark Capital, а также при участии Qualcomm Ventures и JPMorgan. Навин Чаддда (Navin Chaddha) из Mayfield, который поддерживал Синглу уже трижды, заявил, что никогда не видел такого роста за 56-летнюю историю фирмы.

За этим ажиотажем стоят реальные достижения. Сингла ранее создал и продал две инфраструктурные компании: Contrail компании Juniper и Volterra компании F5. Его команда состоит из выходцев из Cisco, Meta и Marvell. Финансовый контекст также впечатляет. Citigroup ожидает, что расходы на инфраструктуру ИИ к 2029 году превысят 2,8 триллиона долларов.

Однако стоит упомянуть и о предостережениях.

Имя главного клиента не разглашается, а многомиллиардная сделка — это собственная оценка Lumilens, а не аудированная цифра. Кроме того, компания не одинока. Коинтегрированная оптика — одно из самых горячих направлений в мире чипов, за лидерство в котором борются Nvidia, Broadcom и целый ряд стартапов.

Высокую частную оценку получить проще, чем удержать лидерство в долгосрочной перспективе. Китайские конкуренты Lumilens, начиная с Eoptolink, стремятся к тому же результату. На данный момент у Lumilens есть то, что рынок ценит больше всего: продукт, который уже работает в дата-центре. Перемещение данных стало сложнее, чем их обработка.