Nvidia Искусственный интеллект Устойчивое развитие
Nvidia приобрела долю в третьей компании по недвижимости и энергетике за этот месяц
В пятницу Nvidia приобрела миноритарный пакет акций компании Cloverleaf Infrastructure. Cloverleaf занимается обеспечением земельных участков и электроэнергии для дата-центров. Как сообщает The Information, это уже третья компания подобного профиля, в которую Nvidia инвестирует за последнее время.
Условия сделки не разглашаются ни одной из сторон. В пятницу утром The Wall Street Journal сообщила, что от Nvidia ожидаются инвестиции в размере нескольких сотен миллионов долларов.
Чем занимается Cloverleaf
Компания Cloverleaf была основана в 2024 году. В том же году она привлекла 300 млн долларов от фондов NGP и Sandbrook Capital.
Компания выступает посредником между коммунальными предприятиями и застройщиками дата-центров. Она организует поставки электроэнергии и подбирает площадки, которые затем застройщики сдают в аренду облачным провайдерам и разработчикам моделей, покупающим «железо» от Nvidia.
Две другие компании
На неделе перед этим Nvidia объявила об инвестициях в SB Energy. 17 августа компания заявила, что обеспечила земельные участки, энергоснабжение и готовую инфраструктуру на территории кампуса SB Energy PORTS-Pike в Огайо, который будет использоваться исключительно для ИИ-вычислений Nvidia. Наша редакция освещала гарантии остаточной стоимости проекта PORTS-Pike в то время.
Третья компания — Lancium, разработчик энергетической инфраструктуры, стоящий за объектом Stargate от OpenAI в Абилине, штат Техас. По данным The Information, в прошлом квартале OpenAI рассматривала возможность инвестирования в Lancium или её приобретения. Вместо этого миллиардные инвестиции в компанию вложила Nvidia.
Почему здания имеют такое значение сейчас
Nvidia может продать ровно столько чипов, сколько дата-центров способны их разместить. С каждым новым поколением это узкое место становится всё более жестким.
The Register подробно описала техническую сторону вопроса. До 2024 года большинство систем Nvidia работали на воздушном охлаждении. Стоечные решения Blackwell NVL72 потребовали жидкостного охлаждения, обеспечить которое способна далеко не каждая площадка.
В линейке Rubin компания Nvidia впервые предлагает чипы исключительно в исполнении с жидкостным охлаждением. Наша редакция уже писала о том, что Vera Rubin запустили в серийное производство в июле.
Цифры, стоящие за охлаждением
Стойки с жидкостным охлаждением плотнее, тяжелее и сильнее нагреваются. Им требуются более мощные источники бесперебойного питания, более тяжелые блоки распределения питания и блоки распределения охлаждающей жидкости из расчета примерно один блок на каждые 1–3 мегаватта вычислительной мощности.
По данным The Register, начиная со следующего года энергоемкость стоек вырастет примерно с 250 кВт до 600 кВт. Дата-центр, спроектированный под воздушное охлаждение, не может просто так принять новое «железо».
Технические спецификации, которые принимает Cloverleaf
Прошлой осенью Nvidia представила платформу DSX, а весной этого года состоялся её запуск. Это набор проектной документации, определяющий требования к энергоснабжению, охлаждению и пространству для определенного объема вычислительных мощностей.
В рамках сделки Cloverleaf внедряет спецификацию DSX. Сюда входит технология DSX Flex, которая позволяет дата-центру снижать нагрузку в зависимости от ситуации в электросетях или перенаправлять спрос на собственные генерирующие мощности или аккумуляторы.
Кому на самом деле принадлежат здания
Многие из крупнейших клиентов Nvidia не владеют дата-центрами — они берут их в аренду.
Компания Crusoe построила объект Stargate для OpenAI в Абилине, а управляет им Oracle. Nvidia также приобрела доли в разработчиках моделей и неооблачных компаниях, включая OpenAI, CoreWeave и Nebius.
Куда еще Nvidia направила средства
В этом месяце компания объявила о планах финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта на сумму 500 млрд долларов в партнерстве с шестью управляющими активами компаниями. Наша редакция освещала этот план 11 августа.
Аналитик Bloomberg Intelligence Кунджан Собхани оценил обязательства Nvidia по обеспечению поставок более чем в 100 млрд долларов, отметив, что компания «фактически бронирует критически важные мощности ИИ-инфраструктуры на несколько кварталов вперед».
Цены компании
Крупнейшим клиентам Nvidia сообщили, что в ряде случаев стоимость серверов с ИИ-чипами вырастет более чем на 15%. Наша редакция рассказывала об этом повышении 22 августа.
По оценкам Bloomberg, доля Nvidia на рынке ускорителей составляет около 90%, цена высокопроизводительного чипа — примерно 30 000 долларов, а валовая маржа приближается к 75%, что примерно на 20 процентных пунктов выше, чем у ближайших конкурентов.
С какими трудностями сталкиваются дата-центры
Строительство дата-центров в США сталкивается с организованным сопротивлением. Наша редакция освещала локальные PR-кампании отрасли 20 августа.
Вторым ограничивающим фактором является пропускная способность электросетей. По информации The Register, компания Nebius начала использовать водородные топливные элементы на природном газе от Bloom Energy вместо того, чтобы полагаться исключительно на централизованные электросети.
О чем Nvidia объявила в понедельник
Nvidia сообщила о запуске в полномасштабное производство стоек Groq 3 LPX. Это коммерциализация технологий, полученных в результате крупнейшего поглощения компании — покупки активов ИИ-стартапа Groq в декабре за 20 млрд долларов.
Каждая стойка содержит 256 чипов Groq 3. Согласно бенчмаркам компании Artificial Analysis, на которых ссылается Nvidia, стойка выдает 3400 токенов в секунду при запуске модели Gemma 4 31B с контекстом в 100 000 токенов. Чипы Groq производятся на мощностях Samsung, а графические процессоры Nvidia выпускает TSMC.
Nebius стала первой ИИ-облачной платформой, внедрившей эти стойки, и они будут введены в эксплуатацию в конце этого года, сообщил журналистам старший директор Nvidia Дион Харрис. «Дело не в замене GPU, — пояснил Харрис. — Дело в использовании правильной цены и правильного процессора для конкретной части рабочей нагрузки».
Кроме того, Nvidia объявила, что SpaceXAI развернет ее процессоры Vera, а также планирует отправить оптимизированную систему Vera Rubin NVL72 на орбиту на борту спутника Starmind первого поколения.
Кто наступает на пятки на рынке
В понедельник агентство Bloomberg подвело итоги по конкурентам. Выручка AMD в сегменте дата-центров за прошлый квартал выросла более чем вдвое и составила 6,7 млрд долларов. Broadcom рассчитывает продать в этом году специализированных ИИ-чипов на 56 млрд долларов.
Генеральный директор Amazon Энди Ясси заявил аналитикам в июле, что самостоятельный бизнес Amazon по производству чипов будет приносить более 25 млрд долларов в год. По данным Jon Peddie Research, над созданием более чем 200 разработок полупроводников для ИИ работают 150 компаний.
Акции Nvidia выросли в 2026 году на 15%. Индекс полупроводниковых компаний Филадельфийской фондовой биржи прибавил 66%.
Чего ждать на этой неделе
В среду Nvidia публикует финансовый отчет. Опрошенные Bloomberg аналитики прогнозируют, что выручка за прошлый квартал выросла почти вдвое по сравнению с прошлым годом и достигла 92 млрд долларов.
Nvidia не ответила на запросы о комментариях от The Register и TechCrunch. Ни Nvidia, ни Cloverleaf не называют точный объем доли.
Кроме того, как сообщило в понедельник издание The Information, компания ведет переговоры об инвестициях в Perplexity при оценке последней более чем в 30 млрд долларов. На прошлой неделе то же издание сообщало, что цены на чипы Nvidia растут примерно на 17% (производители серверов ранее называли клиентам цифру в 15%).
Чего не подтверждают ни один из источников
Размер доли в Cloverleaf остается неподтвержденным. Сумма в несколько сотен миллионов долларов приведена со ссылкой на The Wall Street Journal и одного человека, знакомого с ходом сделки, однако Nvidia этого не подтверждала.
Информация касательно Lancium еще более неопределенная. The Information говорит о миллиардах без указания конкретной суммы. Утверждение о трех инвестициях в энергетику и землю принадлежит самому изданию, в то время как Nvidia не позиционирует эти сделки как единую серию.
