Samsung подняла цены на контрактное производство чипов на величину до 15%, причем Китай платит больше всех

Компания Samsung подняла цены на некоторые из своих передовых контрактных чипов на 15 процентов для новых заказов, сообщает Reuters. Два источника, знакомых с ситуацией, сообщили, что повышение цен последовало за резким ростом спроса на чипы для искусственного интеллекта. Этот спрос приводит к ограничению производственных мощностей в отрасли, в которой долгое время доминировала TSMC.

По словам источников, повышение цен вступило в силу в июле и коснулось 4-нанометрового техпроцесса Samsung, известного как SF4. Для клиентов из Китая и США чипы, производимые по технологии SF4, подорожали по сравнению с предыдущим месяцем на 10–15 процентов. Клиенты с Тайваня, где базируется TSMC, столкнулись с менее значительным ростом цен — на 5–10 процентов. Цены на 5-нанометровые кремниевые пластины SF5 от Samsung выросли на 10–15 процентов. Более старые 8-нанометровые заказы подорожали почти на 10 процентов.

Литейное производство (foundry) изготавливает чипы по чертежам других компаний. Технологический процесс, измеряемый в нанометрах, является примерным ориентиром его технологичности. Меньшие цифры означают более новые и плотные чипы. SF4 — это основной передовой техпроцесс Samsung, за который конкурируют разработчики чипов для ИИ.

Спрос со стороны китайских клиентов оказался особенно высоким, отмечают источники. Samsung не смогла выполнить каждый заказ. Компания должна обслуживать клиентов из США и сохранять часть мощностей для собственного производства чипов. Китайские клиенты входят в число тех, кто соглашается на самое значительное повышение цен.

Почему Китай платит больше

Такая готовность отражает стесненные условия, созданные торговой политикой. Американские ограничения на экспорт передового оборудования для производства чипов в Китай подтолкнули местные компании к зарубежным контрактным производителям, таким как Samsung. Имея меньше возможностей на передовом крае технологии, они имеют меньше возможностей сопротивляться росту цен. Один из источников сообщил, что китайские клиенты платят больше, чем покупатели в других регионах, и входят в число тех, кто соглашается на самое резкое повышение.

Samsung отказалась от комментариев, заявив, что не обсуждает операционные вопросы. Данные получены от двух собеседников Reuters, которые попросили об анонимности, так как ценовая информация является коммерчески чувствительной.

Согласно отраслевым оценкам, это повышение знаменует собой поворотный момент для литейного бизнеса, который несет убытки с 2022 года. Подразделение изо всех сил пыталось сократить отставание от TSMC. И это несмотря на рекордную прибыль Samsung в целом, которая была получена за счет взлета цен на чипы памяти, используемые в системах искусственного интеллекта.

Эти два направления бизнеса двигались в противоположных направлениях. Samsung — крупнейший в мире производитель памяти, и бум ИИ привел к резкому росту цен на память. Ее литейный бизнес, конкурирующий за заказы на контрактное производство, в котором лидирует TSMC, оставался слабым звеном. Рост цен в этом сегменте свидетельствует о том, что разрыв начинает сокращаться.

Опора на заполненный портфель заказов TSMC

По данным исследовательской фирмы Counterpoint, в первом квартале 2026 года на долю Samsung приходилось 7 процентов мировой выручки литейного производства. Доля TSMC составляла более 70 процентов. Однако высокий спрос на ИИ забронировал большую часть передовых мощностей TSMC, что дает Samsung больше возможностей для повышения цен.

Это заметный сдвиг. Годами полупроводниковое производство Samsung было лишь далеким вторым номером. Компании приходилось конкурировать по цене, чтобы получить любую работу, которую TSMC не могла или не хотела брать. Рынок, на котором клиенты приходят к Samsung, потому что мощности TSMC заполнены, и соглашаются на более высокие цены — это полная противоположность прежней динамике.

Ли Мин Хи, аналитик BNK Investment & Securities, связал этот шаг с данным изменением. «Поскольку TSMC сталкивается с дефицитом мощностей и повышает цены, клиенты переходят к конкурентам, таким как Samsung и Intel, что побуждает Samsung также поднимать свои цены».

Он также видит путь к прибыльности. Если Samsung продолжит повышать цены, литейный бизнес компании, по словам Ли, сможет выйти на окупаемость уже в следующем году, то есть раньше, чем ожидалось.

Samsung ожидает, что в текущем году на долю передовых техпроцессов придется более половины выручки литейного подразделения. По прогнозам компании, на долю ИИ и высокопроизводительных вычислений будет приходится более 30 процентов по сравнению с 15–20 процентами в конце 2025 года.

Производственная линия работает на пределе

Линия SF4 компании Samsung расположена на ее заводе в Пхентхэке (Южная Корея). По словам источника, знакомого с ее работой, она работает на полную мощность с конца прошлого года. На этой линии производятся логические чипы для таких клиентов, как Qualcomm, сообщил собеседник. Она также производит базовые кристаллы (dies), используемые в собственных чипах памяти Samsung с высокой пропускной способностью (HBM) — многослойных компонентах, которые подают данные на процессоры ИИ.

В июле компания заявила, что ожидает скорого возвращения литейного подразделения к прибыльности, чему будут способствовать более высокая загрузка заводов, лучшая урожайность годных кристалов и более твердые цены. Рост продаж крупным клиентам из США и Китая, а также спрос на базовые кристаллы HBM должны увеличить выручку литейного производства во втором полугодии двузначными темпами по сравнению с предыдущим годом, отметили в компании.

Повышение выхода годной продукции также помогло Samsung получить новые заказы. В прошлом году Tesla и Apple заключили с компанией сделки по производству чипов. В июле Samsung подписала соглашение о производстве чипов для ИИ с Broadcom, а Дженсен Хуанг из Nvidia заявил в марте, что Samsung будет производить новый процессор для инференса ИИ его компании. По словам одного из источников, Google также ведет переговоры с Samsung о производстве чипов по техпроцессу SF4. В Google не ответили на запрос о комментарии.

В совокупности эти сделки указывают на расширение клиентской базы за пределами традиционной для Samsung работы с мобильными чипами. Завоевание заказов от крупнейших разработчиков ИИ-чипов — это то, что позволит Samsung загрузить свои линии на полную мощность и удержать новые цены. Компания заявляет, что улучшение использования заводов и повышение выхода годной продукции имеют центральное значение для возвращения к прибыльности.

Для подразделения, которое годами отставало от TSMC, ценовая власть — это нечто новое. Сохранится ли она, будет зависеть от того, как долго спрос на ИИ будет поддерживать ведущие литейные производства отрасли загруженными на максимум.